Доллар за акцию: зачем Softline выкупает свои бумаги дешевле рынка
Российский поставщик IT-решений Softline (Softline Holding PLC) собирается выкупить у инвесторов до 10% акций компании (18 369 283 глобальные депозитарные расписки) по цене $1 за бумагу. Предложение о покупке открыто с четверга, 14 апреля, и истекает 18 мая. Выкупленные акции будут переданы в трастовый фонд Softline для выплат сотрудникам и использованы для финансирования их премий.
Что это значит?
Решение о выкупе вызвано резким снижением ликвидности акций Softline «в текущих нестабильных рыночных условиях», объясняет компания. «Геополитическая неопределенность, растущее инфляционное давление и проблемы в цепочке поставок полупроводников привели к значительному снижению цены ГДР Softline, котирующихся на бирже, в последние недели, с цены IPO $7,5 до $1,22», — указывает Softline.
В Softline подчеркнули, что, по мнению руководства компании и «внешних аналитиков», нынешняя цена акций не отражает «истинную стоимость и глобальный потенциал» компании. Выкуп акций позволит владельцам бумаг компании «выйти из своих инвестиций, учитывая низкую ликвидность и объемы торгов ГДР Softline в текущих нестабильных рыночных условиях».
В четверг торги бумагами Softline в Лондоне закрылись на уровне $1,22 за бумагу — таким образом, компания хочет выкупить бумаги с дисконтом 18% к цене на Лондонской бирже. В последние недели бумаги там, несмотря на то что торги ими не были остановлены, как почти у всех российских компаний, показывают очень слабую ликвидность — среднедневной объем сделок с 1 апреля, по данным терминала Bloomberg, составляет всего $335. На Московской бирже, где расписки Softline торгуются за рубли, ликвидность за этот период гораздо выше — более $190 000. На закрытие торгов четверга в Москве бумаги Softline торгуются по 248,8 рубля (то есть за $3,1).
Компания подстраивается под текущие условия и каким-либо образом пытается создать ситуацию win-win, в которой инвесторы хотя бы через оферту смогут выйти из акции, торговля которой на Лондонской бирже почти остановилась, а сама компания сможет выкупить бумаги подешевле, считает директор инвестиционного блока «Системы Капитал» Константин Асатуров.
У Softline относительно низкая ликвидность на Лондонской бирже с самого начала размещения, а после 24 февраля ситуация только усугубилась для всех компаний с российскими корнями, торгуемых за рубежом, считает аналитик по рынку акций ITI Capital Станислав Юдин. В этой связи с помощью выкупа компания фактически предоставляет дополнительное «плечо ликвидности» своим «лондонским» инвесторам, тем, которые не готовы ждать улучшения геополитической ситуации, добавил он.
Детали
Госдума 6 апреля приняла закон о делистинге расписок российских компаний с иностранных бирж. «Инвесторы этих компаний могут рассчитывать на обмен расписок на российские акции, но Softline зарегистрирована на Кипре и под действие закона не попадает», — отмечает Асатуров. Соответственно, в случае делистинга, например, глобальные депозитарные расписки «Газпрома» будут обменены на российские акции компании, а с Softline сейчас такого произойти не может.
Softline провела IPO на Лондонской фондовой бирже в октябре 2021 года. Компании удалось привлечь $400 млн, а весь бизнес оценили в $1,5 млрд. После размещения основатель Softline Игорь Боровиков стал кандидатом в рейтинг Forbes 200 богатейших бизнесменов России, а его состояние оценивалось в $760 млн. Боровиков — основной владелец Softline, его структуре Softline Group Inc. принадлежит 55% IT-компании. Среди крупнейших миноритариев, по данным терминала Bloomberg, шведский Swedbank AB (2,2%), норвежский Norges Bank (1,9%), люксембургская East Capital Asset Management (0,86%).
Тинькофф
TCS Group — холдинговая компания, основным видом деятельности Компании являются розничные банковские операции на территории Российской Федерации, осуществляемые через Банк «Тинькофф Кредитные Системы». Банк был основан в 2006 году предпринимателем Олегом Тиньковым. Тинькофф не имеет физических отделений и обслуживает клиентов только онлайн. Открывать продукты помогают представители в разных регионах.
Продуктовая линейка Тинькофф Банка включает текущее банковское обслуживание (кредитные и дебетовые карты, платежи, переводы), вклады, инвестиции, программы лояльности, сервисы по бронированию путешествий, услуги для бизнеса, ипотечные продукты и страхование. Банк уделяет большое внимание мобильному направлению.
Заполняю декларацию по дивидендам от российских и иностранных компаний | Пошаговый алгоритм
Покажу на своем примере, как отчитываться перед налоговой и заполнять декларацию по дивидендам иностранных компаний, в том числе и обращающихся на Московской бирже (компании типа Пятерочки, Тинькофф, Полиметалла, Русагро и других засланных казачков), маскирующихся под российские акции.
Для понимания (для тех кто забыл), напомню, что по закону, имея в своем портфеле любые иностранные акции выплачивающие дивиденды (в том числе и депозитарные расписки) вы должны обязательно подавать налоговую декларацию и при необходимости платить налоги самостоятельно .
Отчет брокера
Нужен для заполнения данных в декларации: когда, сколько и от кого вы получали дивиденды, какой налог был удержан (или не удержан). Дополнительно этот отчет вместе с заполненной декларацией отправляем в налоговую для сверки.
Отчет обычно берется в личном кабинете брокера (называется у всех по разному), может приходить автоматом на почту (что-типа отчета депозитария). Подробно что, где и как его получить можно узнать у своего брокера.
На примере брокера Тинькофф. В личном кабинете на главной нажимаем на шестеренку в верхнем правом углу. Переходим в «Отчеты». Нам нужна — «Справка о доходах за пределами РФ«
У меня она выглядит так (на картинке только первая половина первого листа) .
Отдельных компаний немного в портфеле, так что отчет брокера получился «всего на 2-х листах» (22 раза за год получал дивиденды от иностранцев). В отчете все вперемешку: и «российские» компании и американские.
Заполняем декларацию
В личном кабинете на сайте nalog.ru переходим по вкладке «Жизненные ситуации». Выбираем «Подать декларацию 3-НДФЛ». Далее «Заполнить Онлайн«
Для заполнения декларации переходим на вкладку №2 — Доходы — > «За пределами РФ» -> «Добавить источник дохода»
Если вы претендуете на налоговые вычеты от государства, то дополнительно нужно заполнить вкладку «Доходы» — > «В пределах РФ».
Для заполнения нужно запросить справки по форме 3-НДФЛ: в бухгалтерии у работодателя, у брокера либо у других источников, где у вас был доход, облагаемый по ставке 13%. А потом скрупулезно переносить информацию с бумажного носителя в электронный.
Я делаю проще. Обычно к середине-конце февраля все данные о моих доходах уже есть в налоговой и автоматически подгружаются в личном кабинете при заполнении декларации. Это экономит кучу времени (не надо бегать за справками и тратить время на ручной ввод данных).
И если бы не надо было декларировать налоги с дивидендов иностранных компаний, то весь процесс заполнения и подачи декларации у меня занимал бы минут пять.
Открывается окно, которое нужно заполнить. Информацию берем из отчета брокера.
Покажу на примере получения дивидендов от компании Тинькофф (в отчете брокера выделил эту позицию красным).
Добавить источники дохода.
В поле «Наименование» вносим название ценных бумаг. Лучше ничего не выдумывать, а брать (копировать) информацию один в один с отчета брокера. Декларацию будет проверять живой человек (налоговый инспектор), возможно далекий от фондового рынка и названий компаний. Поэтому нужна точность.
В моем случае пишем не Тинькофф и даже не Tinkoff, а полное название — ГДР TCS Group Holding PLC ORD SHS CL A US87238U2033.
«Страна» — нужно внести страну, где зарегистрирована компания. В нашем случае это КИПР. По американским компаниям соответственно всегда будет — США. Как узнать страну регистрации по российским компаниям писал в этой статье (алгоритм определения страны и табличка-подсказка по странам).
Поле «Налоговая ставка (%)» — по дивидендам всегда ставим «13».
Вид дохода — дивиденды (код 1010).
Предоставлять налоговый вычет — выбираем «не предоставлять вычет». К дивидендам вычеты не применимы.
Сумма дохода в валюте / Дата получения дохода / Дата уплаты налога — берем из отчета брокера.
Дата получения дохода и дата уплаты налога совпадают.
Сведения о валюте дохода:
Наименование валюты — доллар США (код 840).
Курс на дату дохода — поставить галочку напротив «Определить курс автоматически»
Сведения о налоге, уплаченном в иностранном государстве:
По мере переноса отчета брокера, декларация начинает принимать вид портянки:
После завершения, переходим на вкладку №3 — Выбор вычетов. Я у себя отметил «Инвестиционные налоговые вычеты» или по простому ИИС.
Указываем сколько денег было внесено на ИИС за прошлый год.
После всем манипуляций (у меня ушло около 40 минут на заполнение), декларация выдала мне итог.
Я должен доплатить целых 214 рублей налогов с дивидендов.
Можно нажать на «Как сформировалась эта сумма» для понимания.
По моим данным получается, что по всем полученным дивидендам, налог составляет ровно 500 рублей. Но так как часть (286 рублей) была удержана иностранными эмитентами (по факту это были компании из США), остатки нужно доплатить в РФ — 214 рублей.
Сроки подачи декларации
Декларацию нужно подать в срок до 30 апреля. Начисленный налог оплатить до 15 июня. Просрочки ведут к штрафам, пеням, четвертованиям и сжиганию заживо на костре. Более подробно с предусмотренными по закону пытками за нарушение сроков (да еще и с примерами) можете ознакомится в этой статье.
Необходимые документы
Для налоговой потребуются:
- Отчет брокера. В отчете обязательно должна быть информация об удержанных с дивидендов налогах. Иначе придется платить полные 13% с дохода.
- Договор с брокером.
Иногда в налоговой могут потребовать справку по форме 1042-S. Но как правило, достаточно обычного брокерского отчета. Принцип тут простой. Вы же не просите у государства денег обратно, в виде возврата налогов. Как в случае с ИИС. А хотите ДОБРОВОЛЬНО заплатить налоги. Зачем налоговой вам усложнять жизнь (себе и вам) и ставить палки в колеса. Предоставили что есть. И хорошо. Только платите. Лично я никогда не предоставлял справку 1042-S. Только отчет брокера.
Так как я дополнительно претендую на получение налогового вычета по ИИС, то нужно к декларации приложить следующие документы:
- Договор об открытии ИИС (предоставляется только в первый год).
- Справки о пополнении ИИС (я беру из личного кабинета банка).
Более подробно про документы для получения вычета по ИИС написано на сайте налоговой (ссылка на страницу).
Резюмируя
В налоговой декларации ничего сложного нет. Нужно один раз немного разобраться в принципах: что, как и почему. Плюс ежегодно тратить время на заполнение. Думаю не так уж и страшно раз в год выделить на эти дела пару-тройку часов. Особенно, если вы и без этого подаете декларации (к примеру на возврат по ИИС).
С другой стороны, многие могут задуматься: зачем мне владеть акциями, особенно на минимальную сумму, с которых я получаю какие-то копейки в виде дивов, чтобы потом тратить время на декларирование этого мизерного дохода. Проще обходить эти бумаги стороной.
Удачных инвестиций, больших и жирных дивидендов!
- Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на Telegram, VK или на рассылку анонсов по почте
- Есть вопросы? �� Задайте их в комментариях. ��
- Благодарность автору — здесь. ��
Важный упущенный момент. Доход надо вводить до уплаты налога. В справке Тинькова его нет и его надо рассчитать самостоятельно.
О чем Вы ? Какой доход ?
По акциям американских компаний всегда необходимо доплачивать 3% (неважно была подписана форма W8-BEN) или нет, кроме бумаг типа REITS.
Поэтому ставим не 13%, а 10%, т к к учету на территории РФ к зачету принимаем 10% , а 3% доплачиваем
Большое спасибо, всё по делу! ��
Ох, пора, пора…
Что-то я в этом году расслабился, а время-то идёт. Спасибо, что напомнили ��
А действительно : «зачем мне владеть акциями, особенно на минимальную сумму, с которых я получаю какие-то копейки в виде дивов, чтобы потом тратить время на декларирование этого мизерного дохода.
Источник: https://vse-dengy.ru/pro-investitsii/deklaratsiya-po-dividendam-adr-i-gdr.html » ?
есть акции, которые платят копейки дивов, но при этом сами хорошо растут. например, Apple. Что ж теперь отказываться от них?
А действительно, доход нужно вводить до или после удержания налога? И ещё, тк. это депозитарная расписка, разве не нужно указывать страну получения дохода США, т.к. эмитентом депозитарных расписок TCS Group Holding PLC является JPMorgan Chase Bank, N.A.
А если у меня есть вычет по ИИС и есть налог на иностранные акции, этот налог не оплачивается за счет вычета? Куда его нужно заплатить?
Дивиденды ни с какими вычетами не сочетаются (ИИС в их числе). Его платить нужно в любом случае.
После подачи декларации можете заплатить через сайт налоговой в личном кабинете.
В втб инвестиции в разделе «истории» увидел информацию: по американским дивидендам нужно доплатить 3% в ФНС. При этом не важно, сколько с вас удержали в налоговой США — 30% или 10%. Инфа от специалистов отдела налогообложения и отчетности ВТБ капитал.
Акций на СПБ получается это тоже касается ?
Бытует две точки зрения на эту ситуацию.
Формально ВТБ прав (если следовать закону буквально). Между РФ и США существует закон об избежании двойного налогообложения, по которому мы обязаны в любом случае самостоятельно доплатить 3%. Но по моему скромного мнению, эта трактовка противоречит здравому смыслу и собственно главной цели закона — снизить налоговую нагрузку. На моей стороне несколько других брокеров, которые имеют точку зрения отличную от ВТБ + опыт сдачи декларации (моей и знакомых). Никаких претензий со стороны налоговой замечено не было. Возможно это связано с конкретным инспектором, который проверяет вашу декларацию.
Но опять же, по моему субъективному мнению, даже если «не прокатит» при проверке — всегда можно переделать декларацию. Проблем в этом не вижу.
Правда (по моим ощущениям) налоговые инспектора не шибко разбираются (или не хотят вникать) во всем этом «дивидендном безобразии». Особенно когда у тебя в декларации «тьма дивидендных выплат на малые суммы каждая».
Вы же хотите добровольно доплатить налоги, а не просите денег обратно. Я не знаю ни одного случая, когда возвращали на переделку декларацию, где были каки-то мелкие ошибки с дивидендами. Я пара раз сдавал декларацию и после сам находил там пару небольших опечаток — но налоговая все засчитывала без проблем.
Все оказалось намного проще.
Сделал для теста новую декларацию на сайте налоговой .
Вбил якобы удержанный налог с американской акции в 30% с дивидендов.
Система выдала: «По итогам предварительного расчета сумма к возврату и оплате составила 0 Р»
Мораль: вообще посрать, что пишет ВТБ, главное что пишет (и считает) налоговая по вашей декларации.
А если не подал декларацию какой будет штраф, если удержан налог с американских акций в 30% с дивидендов? Штраф 20% умножить на 0 будет 0. Смысл тогда её подавать?
Еще есть просто штраф 1000 руб. за «не подачу» декларации.
Вы в декларации дополнительно подали на вычет по иис. Значит остаток по налогу за дивиденды платить не нужно. Из вычета по иис просто вычтут эту сумму.
Это не так. Налог нужно будет заплатить отдельно — сайт налоговой предложит это в личном кабинете сразу после того, как отправите декларацию. Вчера (27.04.21) самолично подала и оплатила, так что инфа 100% свежая
К сожалению у сбербанка не все так очевидно. На ИИС дивиденды и купоны выводятся на карту. В отчетах брокера и сбербанк онлайн зачисление поступивших дивидендов и купонов не отражается, только поступление денежных средств. Отдельного отчета по дивидендам депозитарных расписок нет. В поддержку звонил, спросил — как платить налоги. Бесполезно, меньше меня знают. Может кто-нибудь посоветует что-нибудь удельное. В офисе сбера посоветовали не платить налоги!
Очень логичное �� предложение… Летом придёт требование уплатить налог, штраф и пени. И ни чего не надо считать.
У меня дивиденды зачисляются на вкладной счет. В офисе Сбера взял выписку за день когда были поступления и отдельно платежное поручение, которое указано в выписке (в платежном поручении указана информация об источнике поступления). К декларации приложил это платежное поручение и выписку. Пока дополнительных справок налоговая не затребовала.
Василий
Важный упущенный момент. Доход надо вводить до уплаты налога. В справке Тинькова его нет и его надо рассчитать самостоятельно.
Согласен с замечанием. Например по бумаге j&j выплата на акцию была 1.01$, а пришло 0.90$ за вычетом 10%. Получается нужно указать в декларации сумму 1.01$, и из нее должны удержать 3%. Правильно понимаю?
Онлайн-поддержка Тинькова упорно доказывает, что в качестве страны эмитента TCS в декларации нужно указывать США, т.к. депозитарные расписки выпущены JPMorgan. Я не могу понять этой логики. Какая разница нашей налоговой, откуда ДР, если платить (доплачивать) налог я буду в соответствии с юрисдикцией Кипра.
Вы что тех. поддержке такие сложные вопросы задаете? Они же даже не понимают о чем вы их спрашиваете. )))
Страна где зарегистрирована компания и страна, которая помогает компании выпускать депозитарные расписки — могут быть различны.
Задайте им провокационный вопрос: если страна эмитента TCS США — то почему брокер не удержал с вас налоги на дивиденды?